Американские фондовые рынки в четверг упали по итогам очередной волатильной сессии. Инвесторы вновь переключили внимание на признаки замедления роста мировой экономики, повышение доходности гособлигаций и обострение напряженности в вопросах внешней торговли.

• Dow Jones Industrial Average по итогам торгов упал на 546 пунктов, или 2,1%, до 25053 пунктов.
• Индекс перешел к существенному снижению после полудня, хотя до этого в один момент рос на 85 пунктов.
• S&P 500 опустился на 2,1%, а Nasdaq Composite – на 1,3%.

Диапазон колебаний DJIA составил 750 пунктов. Торги на зарубежных рынках прошли в минусе. Секторы, которые возглавили снижение в среду, в частности технологический и телекоммуникационный, сегодня упали не так сильно. Нефтегазовый сектор резко понизился вместе с ценами на нефть.

Технологический субиндекс S&P 500 потерял 1,3%, а телекоммуникационный сектор, в который входят акции Facebook и Alphabet, подешевели на 0,9%.

Нефтегазовый субиндекс S&P 500 возглавил падение, потеряв 3%. Ноябрьские фьючерсы на нефть WTI понизились на 3% до 70,97 доллара за баррель.

Спад усугубил проблемы, с которыми в последние месяцы сталкиваются многие развивающиеся рынки. Рынок акций США эти волнения практически не касались, но в среду ситуация изменилась. Dow Jones Industrial Average в среду упал на 832 пункта, или 3,2%, а S&P 500 потерял 3,3%.

Между тем на горизонте маячат новые катализаторы волатильности. В пятницу о результатах за 3-й квартал должны отчитаться крупнейшие американские банки, в том числе JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo.

По оценкам FactSet, прибыль компаний из расчетной базы S&P 500 в 3-м квартале выросла на 19%. Инвесторы рассчитывают на то, что сезон отчетности взбодрит фондовый рынок.

Ранее в ходе сегодняшней сессии фондовые рынки получили поддержку от признаков того, что инфляция остается умеренной. Индекс потребительских цен в США в сентябре вырос слабее ожиданий. Это снижает риск того, что Федеральной резервной системе придется ускорить повышение процентных ставок для сдерживания инфляции.

"Для мировых рынков основным риском остается ситуация с инфляцией в США, – заметил Марк Хефеле, инвестиционный директор UBS Wealth Management. – Рынки очень сильно сосредоточились на … верности политики ФРС".

После выхода этих данных инвесторы уже не так уверены в том, что ФРС будет активно повышать процентные ставки в следующем году.

Фьючерсы показывают, что вероятность трех повышений ставок до июня 2019 года сократилась после публикации данных по инфляции до 33% с 41% накануне. Вероятность повышения ставок в сентябре теперь оценивается в 78% против вчерашних 83%.

Рост доходности облигаций сегодня мгновенно прекратился, когда инвесторы устремились к защитным активам, чтобы укрыться от колебаний на фондовом рынке. Доходность 10-летних казначейских облигаций США, согласно Tradeweb, сократилась до 3,131%, тогда как в среду составляла 3,221%.

Цены на золото выросли на 2,9% до 1223,50 доллара за унцию.

В Европе доходность облигаций тоже снизилась, если не считать облигаций Италии, где опасения насчет планов правительства в отношении бюджета в последние недели провоцируют распродажу.

Примечательно, что торги на валютных рынках развивающихся стран сегодня прошли спокойно. Турецкая лира выросла в паре с американским долларом на 2,3%, южноафриканский ранд набрал 0,9%, мексиканский песо – 0,7%. При этом ранее в этом году валюты развивающихся стран заметно ослабли из-за торговых конфликтов и роста процентных ставок в США.

Индекс доллара WSJ, оценивающий его к 16 валютам, опустился на 0,5%.

Однако инвесторы указывают на потенциальные риски, в частности обострение торгового конфликта между США и Китаем. Кроме того, некоторые опасаются, что падение юаня и замедление китайской экономики может негативно повлиять на мировые рынки.

"Уже показались трещины, – указывает Чарльз Хепворт, инвестиционный директор GAM Holding. – В следующем квартале важным вопросом определенно будет массовый уход от рисков".

Stoxx Europe 600 по итогам торгов упал на 2%. Китайский Shanghai Composite потерял 5,2%, а Shenzhen Composite – 6,5%. С начала года последний индекс упал примерно на 32% и вошел в число аутсайдеров в мире.

Dow Jones