Американские фондовые индексы в пятницу повысились, и их недельный прирост увеличился. Благодаря отчету по рынку труда инвесторы стали меньше опасаться, что усиление инфляции происходит слишком быстро.

Эти страхи в последние недели завладели вниманием рынков, внеся свою лепту в усиление волатильности. Однако после того как Министерство труда США в пятницу опубликовало данные, показавшие, что рост зарплат в феврале замедлился, страхи пошли на убыль. Кроме того, годовой рост зарплат в январе был пересмотрен в сторону понижения. Изначально показатель превзошел ожидания и спровоцировал беспокойство, вылившееся в самую сильную распродажу более чем за два года.

Замедление роста зарплат говорит о том, что темпы инфляции стали ближе к запланированным ФРС, а значит, центробанк, скорее всего, не станет ускорять темпы повышения ставок. "Для рынка акций это благоприятный отчет, поскольку теперь ФРС в 2018 году будет повышать ставки менее резко", – заметил Мэттью Мискин, стратег John Hancock Investments. "Но еще нельзя сказать, что все позади", – добавил он, пояснив, что, на его взгляд, повышенный уровень волатильности будет сохраняться, пока рынок разбирается с другими вопросам, в том числе с тем, как ЕС и другие страны ответят на пошлины на сталь и алюминий, введенные администрацией Трампа.

Благодаря вышедшим данным фьючерсы на индексы США росли перед началом торгов, а затем индексы повышались в ходе сессии и завершили с ростом 3-ю неделю из последних 4-х. Рынок акций всецело одобрил отсутствие роста заработных плат, начало глобальной торговой войны и уход последнего глобалиста из Белого Дома:

В целом:

• Dow Jones Industrial Average вырос на 440,53 пункта, или 1,8%, до 25335,74 пункта. DJIA набрал за неделю 3,3%
• S&P 500 поднялся на 47,60 пункта, или 1,7%, до 2786,57 пункта. S&P 500 за неделю прибавил 3,5%
• Новая рекордная вершина у Nasdaq. Nasdaq Composite вырос на 132,86 пункта, или 1,8%, до 7560,81 пункта. Nasdaq Composite за неделю прирос на 4,2%. Лишь 5 акций были ответственны за половину ралли в 7,4%, состоявшегося с низов 8 февраля до вчерашних рекордных вершин в индексе Nasdaq 100. Вот эти акции, представленные по мере уменьшения вклада в рост индекса: Apple, Amazon, Microsoft, Alphabet и Intel. Кроме того, 25% акций, составляющих индекс, с тех пор упали.

В пятницу также была 9-я годовщина бычьего рынка. С 9 марта 2009 года, когда рынок достиг минимума, S&P 500 вырос более чем в 4 раза, что является вторым по продолжительности ралли в истории. DJIA с тех пор набрал 287%, а Nasdaq – 496%.

Однако из-за февральской распродажи DJIA и S&P 500 вступили в самый длительный период без максимумов закрытия с середины марта прошлого года. Тем временем при поддержке акций нескольких технологических компаний, в том числе провайдера потокового видео Netflix Inc., Nasdaq в пятницу смог впервые за 28 дней достичь рекордной отметки на закрытии торгов.

Инвесторы активно покупали акции: 10 из 11 основных секторов S&P 500 повысились. Рост возглавили акции банков. Подъему способствовало повышение процентных ставок, которое обычно приводит к увеличению доходов кредиторов, а также новость о том, что гендиректор Goldman Sachs Group Ллойд Бланкфейн готовится уйти в отставку в конце года. Акции Goldman, входящие в DJIA, поднялись на 4,43 доллара, или 1,7%, до 270,77 доллара.

Многие акции со сравнительно щедрыми дивидендами, например бумаги телекоммуникационных фирм, после выхода отчета по рынку труда понизились.

Доходность 10-летних облигаций США подросла до 2,894% против 2,866%, наблюдавшихся в четверг при завершении торгов в Нью-Йорке.

Рынок акций продолжает восстанавливаться после январских данных по зарплатам, из-за которых в прошлом месяце приостановился стабильный подъем. В последующие дни на рынках были сильные колебания: инвесторы анализировали всю информацию – от первых выступлений председателя ФРС Джерома Пауэлла в конгрессе до экономических данных – на предмет указаний насчет темпов инфляции.

На этой неделе участники рынков слегка успокоились, особенно после заявлений администрации Трампа о том, что союзники США будут освобождены от уплаты пошлин на сталь и алюминий.

Опубликованный в пятницу отчет говорит о благоприятной ситуации в американской экономике. Как сообщило Министерство труда США, в феврале вне сельского хозяйства появилось 313 000 рабочих мест с коррекцией на сезонность. Такого повышения за месяц не было с июля 2016 года. Рост зарплат замедлился до 2,6%, тогда как ожидался уровень 2,8%.

"Такой отчет – идеальный вариант для рынка акций, – говорит инвестиционный директор Cumberland Advisors Дэвид Коток. – Инвесторам он по душе, поскольку подтверждает постепенное повышение цен и облегчает давление на ФРС".

По материалам Dow Jones и zerohedge