В это воскресенье, 1 октября, в испанской Каталонии прошел референдум о независимости, который может иметь для Еврозоны серьезные последствия в будущем. По решению Высшего Суда, четко обозначившего статус Каталонии "регион", референдум не является законным, не несет юридической силы и не имеет соответствует Конституции. Тем не менее валютный и фондовый рынки отреагировали отрицательно.

Последствия референдума в Каталонии

1 октября около 5 млн каталонцев, имеющих право голоса на референдуме, могли принять решение о том, оставаться ли в составе Испании или же стать независимым государством. Результаты референдума, носившего лишь формальный характер, оказались не радужными: большинство из тех, кто имел право голоса, референдум проигнорировали. Участие в голосовании приняли только лишь 2,3 млн человек, 2 млн из которых высказались в поддержку независимости.

1. Фондовый рынок

В понедельник испанский фондовый рынок на фоне общих европейских показателей показал спад из-за политической неопределенности:

• испанский индекс IBEX снизился на 0,85%;
• котировки акций испанских банков резко обвалились, потеряв от 1,8 до 3,2% с момента открытия торговой сессии. Лидерами падения стали банки Sabadell Caixabank, располагающиеся в Каталонии;
• европейский индекс STOXX 600 наоборот показал рост на 0,2%, начав квартал с положительной динамики. Драйверами роста стали акции туристических компаний и компаний горнодобывающей промышленности, которые подтолкнули растущие цены на металлы.

С большой вероятностью, что уже к концу недели мы увидим коррекцию на прежние уровни и незначительный рост.

2. EUR/USD

Пара EUR/USD на события в Европе отреагировала легкой просадкой. Если до выходных курс находился на уровне около 1,1818, то в понедельник курс упал ниже 1,1750. Вряд ли падение евро будет носить устойчивый характер в долгосрочной перспективе. Как только страсти улягутся, интерес к евро снова вернется, так как давление на доллар США со стороны политических конфликтов и природных стихий пока остается слишком сильным. В краткосрочной перспективе трейдерам пока что остается наблюдать за тем, как евро тестирует уровни поддержки 1,176 и 1,1745.

Несмотря на то, что референдум в Каталонии не принес желаемого результата (отделения с большой вероятностью ждать не стоит - Мадрид попросту этого не допустит), он показал явные проблемы Еврозоны. Противники сильного евро еще в прошлом году прогнозировали его просадку, когда ЕС накрыла серия фундаментальных событий. Но история показала, что ни миграционная проблема, ни проблемы банковской системы Италии и Deutsche Bank, ни Brexit не способны обвалить евро настолько, как этого бы хотелось сторонникам американской валюты. Доллар оказался слишком переоцененным и евро пока фиксирует новые горизонты.

Стоит ли ждать новых максимумов евро? В долгосрочной перспективе - да. Потому запасаемся терпением и открываем длинные позиции по паре EUR/USD.

Примечательно, что европейская общественность по сути проигнорировала факт референдума, посчитав это событие не имеющим принципиального значения. Пока что в фокусе инвесторов остаются грядущие события недели, которые в краткосрочной перспективе могут оказать куда большее влияние на валютные и фондовые рынки:

• выход статистики по деловой активности в производстве США и Великобритании;
• решение ЦБ Австралии по ключевой ставке во вторник;
• публикация недельной отчетности по запасам нефти;
• выход протокола заседания ЕЦБ по вопросам монетарной политики в четверг;
• публикация отчета по занятости в США (Non-Farm Payrolls) в пятницу.

Оставайтесь с нами и следите за самыми свежими новостями валютных, фондовых и товарно-сырьевых рынков!